а без понтов и на русском...

В общем, представьте, что где-то в России есть компания с хорошими активами, которую надо приобрести в срочном порядке. Есть иностранный, к примеру, инвестор, который очень этого желает, и которого есть все чё надо для этого.

Короче, учреждается в России 100% дочка со всем своим собственным капиталом в десять тыщ рублей. Она-то и будет выступать в качестве приобретателя долей компании –target. Средства получит от инвестора в огромном количестве, но только в форме процентного займа (с процентами все ок – например 12% в иностранной валюте).

Компания-target приобретается, но займ дочке надо выплачивать. Тут проблемы с 269 НК - ограничивает сумму процентов, которую можно отнести к расходам (более 20% участия, 3:1 превысили в мильон раз). А еще хуже часть превышающую допустимый уровень процентов переквалифицируют в дивиденды, а это доп. налоговые расходы (хотя налоговое соглашения может спасти, но не всегда. Например с UK нельзя). И тут чтобы все стало ОК берут и сливают обе компании (дочку и target, у которой активов зашибись).

Таким образом, новый юрик – универсальный правопреемник, которому переходят все активы, права и обязательства. Стало быть, и займ, и проценты выплачивать можно и нужно по полной и без ограничений, а налога вааще никакого. Здесь DTT, там тоже какая нибудь фигня типа interests – 0%

Ну вот тут слышал краем уха, что Минфин выступал недовольный и говорил, что дело так не пойдет. Попытался поискать, но что-то пока ничего нет. Может кто сталкивался?

Таким образом, новый юрик – универсальный правопреемник, которому переходят все активы, права и обязательства. Стало быть, и займ, и проценты выплачивать можно и нужно по полной и без ограничений, а налога вааще никакого. Здесь DTT, там тоже какая нибудь фигня типа interests – 0%

А почему так получается, а то я в налоговом не айс..?

типа, собственный капитал получается большой правила тонкой капитализации не применяются
надеюсь, Вам стало легче?))))

1. вопрос хороший но не на этом форуме надо задавать.



2.keep us updated

Из бывших, как у вас все красиво - вознаграждение от налога на прибыль освобождалось, деньги рисовались, эх ма гуляй рванина

Ягуар, а вы постановление ВАС о необоснованной налоговой выгоде читали?

Но, честно говоря, мне самой было бы любопытно посмотреть письма мнфина, а еще любопытней - судебную практику, по теме "недобросовестное слияние (присоединение и тп) компаний". Не встречалась еще с такой. А ведь этот способ используется для минимизации налогов не только в описываемой вами схеме

Везде понты мерещатся? Хе
Ладно, поехали. Специально для неискушенных

В общем, представьте, что где-то в России есть компания с хорошими активами, которую надо приобрести в срочном порядке. Есть иностранный, к примеру, инвестор, который очень этого желает, и которого есть все чё надо для этого.

Короче, учреждается в России 100% дочка со всем своим собственным капиталом в десять тыщ рублей. Она-то и будет выступать в качестве приобретателя долей компании –target. Средства получит от инвестора в огромном количестве, но только в форме процентного займа (с процентами все ок – например 12% в иностранной валюте).

Компания-target приобретается, но займ дочке надо выплачивать. Тут проблемы с 269 НК - ограничивает сумму процентов, которую можно отнести к расходам (более 20% участия, 3:1 превысили в мильон раз). А еще хуже часть превышающую допустимый уровень процентов переквалифицируют в дивиденды, а это доп. налоговые расходы (хотя налоговое соглашения может спасти, но не всегда. Например с UK нельзя). И тут чтобы все стало ОК берут и сливают обе компании (дочку и target, у которой активов зашибись).

Таким образом, новый юрик – универсальный правопреемник, которому переходят все активы, права и обязательства. Стало быть, и займ, и проценты выплачивать можно и нужно по полной и без ограничений, а налога вааще никакого. Здесь DTT, там тоже какая нибудь фигня типа interests – 0%

Ну вот тут слышал краем уха, что Минфин выступал недовольный и говорил, что дело так не пойдет. Попытался поискать, но что-то пока ничего нет. Может кто сталкивался?

Из бывших, как у вас все красиво - вознаграждение от налога на прибыль освобождалось, деньги рисовались, эх ма гуляй рванина

а в Вашем случае покупная цена не превышает три капитала таргета?

у таргета есть миноры или иные кредиторы? они могут взвыть

а в Америке кстати так слияния и делались раньше. а может и сейчас.
покупатель-пустышка берет кучу кредитов, покупает миллиардную компанию. потом сливается с ней, и за счет компании погашает кредиты.

Кстати, в Штатах нет четких thin cap правил. Хотя общепринятым там тоже признается соотношением 3:1 (или даже ниже). В общем главное условие - докажи, что ты можешь ответить по долгам без сторонней помощи