LAWFIRM.ru
http://www.lawfirm.ru/forum/

Reps & Warranties
http://www.lawfirm.ru/forum/viewtopic.php?f=2&t=590833		 Страница 1 из 1
Автор:  Tindal [ 25 ноя 2011 18:03 ]
Заголовок сообщения:  Reps & Warranties
По английскому праву, может ли лицо (допустим заемщик) давать reps and warranties в отношении не только себя, но и других лиц (например остальных компаний групы, поручителей, гарантов)? Либо же каждый может говорить лишь за себя?

Цитата:
In the context of a finance transaction, warranties (and representations) are the statements which an obligor makes in a finance document about itself and the circumstances of the debt or security.


В чем истина?
Автор:  kindzadza [ 25 ноя 2011 18:28 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
Тиндал, мне кажется у тебя ЛЛМ был, нет?
Автор:  Jambi [ 25 ноя 2011 18:35 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
троллит))
Автор:  kindzadza [ 25 ноя 2011 18:38 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
нет, искренне не понимаю
Автор:  Jambi [ 25 ноя 2011 18:48 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
тиндал троллит
он на фаненс специализируется
и фасилити эгримент видел не раз, уверен
Автор:  Tindal [ 25 ноя 2011 18:51 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
Слушай, я знаю, как происходит на практике. Заверения и гарантии заемщик дает не только за себя, но и за все свои помойки.
Но как юридически правильно, вот в чем вопрос.

Ты либо отвечай по сути, либо проходи мимо.
Автор:  kindzadza [ 25 ноя 2011 18:51 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
Так ЛЛМ есть или нет??
Автор:  Йожег [ 25 ноя 2011 18:57 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
отстаньте от человека,
на ЛЛМе не учат английскому праву

ответьте на поставленный ответ
Автор:  kindzadza [ 25 ноя 2011 18:59 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
ну а языку то хоть учат чтобы можно было к книжку умную заглянуть при необходимости?
Автор:  Tindal [ 25 ноя 2011 19:03 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
kindzadza писал(а):
ну а языку то хоть учат чтобы можно было к книжку умную заглянуть при необходимости?

ё ма ё, ясно же что можно порыться в книгах и найти ответы на все впоросы, но на это надо время
так что давайте, колитесь :)
Автор:  Nuntius [ 25 ноя 2011 19:13 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
Смотря что заверять.
Если вопрос стоит: будет ли действовать заверение в стиле:
"Утверждаю, что принадлежащая мне дочка, акции которой мы планируем передать по ДКПА, является чистой, небанкрот, ГД не сидел".
"Если соврал, отдам 100 000 денег",
то да, действует.
Автор:  Tindal [ 25 ноя 2011 19:27 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
Ну допустим такой репс как
Financial statements were prepared in accordance with the Applicable Accounting Principles consistently applied and give a true and fair view of (if audited) or fairly represent (if unaudited) its consolidated financial condition of (ну и тут указываются допустим все вовлеченные лица).

Я просто не понимаю, если придерживаться принципа Соломона (separate legal personality), то как можно знать, как была составлена отчетность другого лица (пусть и связанного с заемщиком) и еще и утверждать о ее правдивости?

В общем тот же аргумент и в отношении всех остальных репсов.
Автор:  Jambi [ 25 ноя 2011 19:33 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
причем тут принцип соломона и дело вековой давности, с тех пор миллион раз дополненное и уточненное?

принцип соломона - он про вопросы ответственности юл и участников перед кредиторами.
гарантии и заверения - это вопрос не ответственности по долгам юрлица, а очень грубо говоря вопрос истинности сообщенных фактов.

а не отвечает за б, но говорит, что б - хороший
если б - плохой, то а отвечает не в силу того, что б плохой, а потому, что солгал, сказав, что б хороший.
если просто и на пальцах.
откуда там а узнал что-то про б - неважно. взялся же утверждать, берись и отвечать за свои слова.
Автор:  Nuntius [ 25 ноя 2011 20:32 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
Jambi писал(а):
причем тут принцип соломона и дело вековой давности, с тех пор миллион раз дополненное и уточненное?

принцип соломона - он про вопросы ответственности юл и участников перед кредиторами.
гарантии и заверения - это вопрос не ответственности по долгам юрлица, а очень грубо говоря вопрос истинности сообщенных фактов.

а не отвечает за б, но говорит, что б - хороший
если б - плохой, то а отвечает не в силу того, что б плохой, а потому, что солгал, сказав, что б хороший.
если просто и на пальцах.
откуда там а узнал что-то про б - неважно. взялся же утверждать, берись и отвечать за свои слова.


Ну, в общем, верно и лаконично.
Не получится только на то самое другое лицо своими заверениями возложить обязанности без его согласия.
Автор:  Tindal [ 25 ноя 2011 22:09 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
Следующий вопрос на засыпку, какие R&W нужно повторять on the date of each Utilisation Request and the first day of each Interest Period, а какие можно не повторять

Для облегчения задачи приведу в сокращенном виде даже список стандартных репсов, чтобы можно было сказать, какие пункты повторять, а какие можно не повторять.

17.1 Status
each other Obligor and each of its and their respective Subsidiaries is a limited liability company or corporation, duly incorporated and validly existing under the law of its jurisdiction of incorporation.
(b) It and each other Obligor and each of its and their respective Subsidiaries has the power to own its assets and carry on its business as it is being, and is proposed to be, conducted.
17.2 Binding obligations
(a) The obligations expressed to be assumed by it and any other Obligor in each Transaction Document to which it is or will be a party are legal, valid, binding and enforceable, subject to any applicable Legal Reservations.
17.3 Non-conflict with other obligations
The entry into and performance by it of, and the transactions contemplated by, the Transaction Documents and the granting of Transaction Security pursuant to the Security Documents do not and will not conflict with:
(a) any law or regulation applicable to it or any other Obligor;
(b) its or any other Obligor's or any of its or their respective Subsidiaries' constitutional documents; or
(c) any agreement or instrument binding upon it or any other Obligor or any of its or their Subsidiaries or any of its or any 17.4 Power and authority
(a) It and each other Obligor and each of its and their respective Subsidiaries has the power to enter into, perform and deliver, and has taken all necessary action to authorise its entry into, performance and delivery of, the Transaction Documents to which it is or will be a party and the transactions contemplated by those Transaction Documents.
17.5 Validity and admissibility in evidence
All Authorisations required or desirable:
have been obtained or effected and are in full force and effect.
17.6 Governing law and enforcement
(a) The choice of law specified in each Transaction Document as the governing law of that Transaction Document will be recognised and enforced in its Relevant Jurisdictions.
(17.7 Deduction of Tax
No Obligor is required to make any deduction for or on account of Tax from any payment it may make under any Finance Document to a Lender or an Exchange/Rate Provider.
17.8 No filing or stamp taxes
Under the laws of the Relevant Jurisdictions it is not necessary that any Finance Document be filed, recorded or enrolled with any court or other authority in that jurisdiction or that any stamp, registration, notarial or similar tax or fees be paid on or in relation to any Finance Document or the transactions contemplated by any Finance Document.
17.9 Insolvency
No:
(a) corporate action, legal proceeding or other procedure or step described Clause ‎22.7 (Insolvency proceedings); or
(b) creditors' process described in Clause ‎22.8 (Creditors' process),
has been taken or, to its knowledge (after due and careful enquiry), threatened in relation to a member of the Group; and none of the circumstances described in Clause ‎22.6 (Insolvency) applies to a member of the Group.
17.10 No default
(a) No Event of Default and, on the date of this Agreement, no Default, is continuing or might be expected to result from the making of any Utilisation or the entry into, the performance of, or any transaction contemplated by any Transaction Document.
17.11 No misleading information
(a) Any factual information provided by or on behalf of any member of the Group in connection with or pursuant to any Transaction Document and/or for the purposes of the Information Memorandum was true and accurate in all material respects as at the date it was provided or as at the date (if any) at which it is stated.
17.12 Financial statements
(a) The Original Financial Statements were prepared in accordance with the Applicable Accounting Principles consistently applied.
(b) The Original Financial Statements fairly represent the financial condition and operations (consolidated in the case of the Borrower) of the relevant Obligor as at the end of and for the relevant financial year.
17.13 Pari passu ranking
17.14 No proceedings pending or threatened
No litigation, arbitration, administrative, governmental or regulatory proceedings or other disputes or investigations of or before any court, arbitral body or agency which, if adversely determined, might be expected to have a Material Adverse Effect have been started or (to the best of its knowledge and belief (having made due and careful enquiry) threatened against it, any other Obligor or any of its or their Subsidiaries.
17.15 Interested party and major transactions
(a) No Transaction Document and no transaction contemplated under any Transaction Document constitutes or will constitute an interested party transaction for any Russian Obligor under the JSC Law [or LLC Law (as appropriate)] except where requisite corporate approvals validly authorising all interested party transactions have been obtained by it with respect to those Transaction Documents from a competent governing body of the relevant Russian Obligor that is able to approve effectively such transactions.
17.16 Good title to assets
(a) It and each other Obligor and each of its and their respective Subsidiaries has good, valid and marketable title to, or valid leases or licences of, and all appropriate Authorisations to use the assets necessary for the conduct of its business as it is being, and is proposed to be, conducted.
17.17 Environmental laws and licences
It and each other Obligor and each of its and their respective Subsidiaries has:
(a) complied with all Environmental Laws to which it may be subject;
(b) all Environmental Licences required or desirable in connection with its business and has complied with the terms of those Environmental Licences;
17.19 Insurances
(a) The insurances required by Clause 21.9 (Insurance) are in full force and effect as required by this Agreement.
(b) No event or circumstance has occurred, and there has been no failure to disclose a fact, which would entitle any insurer to reduce or avoid its liability under any such insurance.
17.20 Taxes
(a) Neither it nor any other Obligor is and none of its or their respective Subsidiaries is overdue in the filing of any Tax returns and neither it nor any other Obligor is and none of its or their respective Subsidiaries is overdue in the payment of any amount in respect of Tax.
17.21 Compliance with laws
(a) Neither it nor any other Obligor has and none of its or their respective Subsidiaries has breached any law or regulation which breach has or might reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.
(b) No labour disputes are current or, to the best of its knowledge and belief (having made due and careful enquiry), threatened against any member of the Group which have or might be expected to have a Material Adverse Effect.
17.22 Centre of main interests and establishments
For the purpose of The Council of the European Union Regulation No. 1346/2000 on Insolvency Proceedings (the "Regulation"), its centre of main interest (as that term is used in Article 3(1) of the Regulation) is situated in The Netherlands and it has no "establishment" (as that term is used in Article 2(h) of the Regulations) in any other jurisdiction.
[Note: other Obligors to confirm the location of their centre of main interests.]
17.24 Security and Financial Indebtedness
(a) No Security or Quasi-Security exists over all or any of the present or future assets of any member of the Group other than as permitted by this Agreement.
(b) No member of the Group has any Financial Indebtedness outstanding other than as permitted by this Agreement.
17.25 Ranking
The Transaction Security has or will have first ranking priority and it is not subject to any prior ranking or pari passu ranking Security.
17.26 Legal and beneficial ownership
Each member of the Group is the sole legal and beneficial owner of all the assets over which it purports to create Security pursuant to any Security Document, free from any Security other than Security created pursuant to the Security Documents.
17.28 Shares
(a) The shares of any member of the Group which are subject to the Transaction Security are fully paid, non-redeemable and not subject to any option to purchase or similar rights.
(b) The constitutional documents of companies whose shares are subject to the Transaction Security do not and could not restrict or inhibit any transfer of those shares on creation or enforcement of the Transaction Security.
17.29 Documents
(a) The documents provided to the Agent under Clause 4.1 (Initial conditions precedent) or Clause 25 (Changes to the Obligors) are true, complete and accurate and in full force and effect, in each case as at the date any such documents are provided to the Agent.
17.30 Intellectual Property
Each member of the Group:
(a) is the sole legal and beneficial owner of or has licensed to it on normal commercial terms all the Intellectual Property which is material in the context of its business and which is required by it in order to carry on its business as it is being conducted;
Автор:  Jambi [ 26 ноя 2011 12:52 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
нунций, конечно. я о том же: заверения и гарантии не влияют сами по себе на права и обязанности третьих лиц, пусть даже таковые как-то и связаны с лицом, дающим заверения и гарантии, или упомянуты в формулировках указанных заверений и гарантий.

тиндал, вы сочтете меня жадным, но вы уже не задаете теоретический вопрос, а просите довольно объемный практический совет, тем самым возлагаете некоторую, пусть и моральную, ответственность на любого за слова, сказанные в ответ на ваш вопрос, и практические последствия вашей веры в них.

если вкратце - учитывая, что все заверения сводятся к "у должников все в порядке, и ничто не мешает им платить кредитору", лучше, чтобы такие утверждения были истинными на протяжении всего действия кредитного договора.
отталкивайтесь от этого и смотрите, где бы вы сделали исключение и зачем.
Автор:  Tindal [ 27 ноя 2011 12:33 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
Джамби, меня бы устроила просто ссылка на литературу, где можно прочитать, какие репсы нужно повторять обязательно, а какие можно дать только раз и почему.
Потому что мне например на фирме никто ничего не разъяснял и не будет разъяснять и приходится доходить до всего своим умом.
Автор:  Jambi [ 28 ноя 2011 09:33 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
ну, не знаю
я допер как-то своим умом
попробуйте поискать act's guide to negotiation lma documentation by slaughter & may.
или, скажем, hudson's law of finance, или law & practice of international finance by phillip wood, или все, что google.books подаст
Автор:  Tindal [ 28 ноя 2011 15:25 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
Jambi писал(а):
ну, не знаю
я допер как-то своим умом
попробуйте поискать act's guide to negotiation lma documentation by slaughter & may.
или, скажем, hudson's law of finance, или law & practice of international finance by phillip wood, или все, что google.books подаст


Джамби, спасибо

ACT Guides оказались действительно полезной штукой.
Автор:  Jambi [ 28 ноя 2011 15:35 ]
Заголовок сообщения:  Re: Reps & Warranties
еще есть книженция у поллгрейв мкмиллан "international loan documentation"
Страница 1 из 1 Часовой пояс: UTC + 3 часа
Powered by phpBB © 2000, 2002, 2005, 2007 phpBB Group
http://www.phpbb.com/