private equity

Из бывших

вопрос тем кто делал сделки. были ли в этих сделках кредиты, или все финансирование от инвесторов (фондов) шло в капитал?

если было долговое финансирование, как оно сочеталось с equity financing? пропорции, от одного лица или от разных (например back to back через банк), обеспечение.

Corporate associate

Из бывших писал(а):

вопрос тем кто делал сделки. были ли в этих сделках кредиты, или все финансирование от инвесторов (фондов) шло в капитал?

если было долговое финансирование, как оно сочеталось с equity financing? пропорции, от одного лица или от разных (например back to back через банк), обеспечение.

в личке могу рассказать про LBO тут у нас.

suigeneris

Corporate associate писал(а):

Из бывших писал(а):

вопрос тем кто делал сделки. были ли в этих сделках кредиты, или все финансирование от инвесторов (фондов) шло в капитал?

если было долговое финансирование, как оно сочеталось с equity financing? пропорции, от одного лица или от разных (например back to back через банк), обеспечение.

в личке могу рассказать про LBO тут у нас.

)

Филимон

Из бывших писал(а):

вопрос тем кто делал сделки. были ли в этих сделках кредиты, или все финансирование от инвесторов (фондов) шло в капитал?

если было долговое финансирование, как оно сочеталось с equity financing? пропорции, от одного лица или от разных (например back to back через банк), обеспечение.

С bridging loan раз сделку делал: сделка была M&A + equity finance, которые не совпадали по времени.

Из бывших

меня не совсем бридж интересует. ситауция например такая. я инвестор и есть компания, которой нужны мои деньги. они готовы дать долю в капитале допустим 30% за допустим 10.000.000 долларов.

я хочу например 6 миллионов вложить в equity и получить за них долю в капитале, а 4 миллиона дать компании в кредит - seniour loan. естественно при этом я получу не 30% а меньше.

но во первых платежи по процентам выводятся из под налога на прибыль.

во вторых на кредит я получаю обеспечение

хочется понять насколько такая разбивка инвестиций (на вклад в уставной капитал и на кредит) практикуется в российских сделках.

Филимон

Из бывших писал(а):

меня не совсем бридж интересует. ситауция например такая. я инвестор и есть компания, которой нужны мои деньги. они готовы дать долю в капитале допустим 30% за допустим 10.000.000 долларов.

я хочу например 6 миллионов вложить в equity и получить за них долю в капитале, а 4 миллиона дать компании в кредит - seniour loan. естественно при этом я получу не 30% а меньше.

но во первых платежи по процентам выводятся из под налога на прибыль.

во вторых на кредит я получаю обеспечение

хочется понять насколько такая разбивка инвестиций (на вклад в уставной капитал и на кредит) практикуется в российских сделках.

в чисто российских сделках - не знаю, я видел как жто делается здесь

1. Чистой воды кредит с обеспечением
2. Convertible loan с выбором для инвестора ковертировать или нет
3. Взять на 4 миллиона preference shares, которые гасятся после определенного срока.

Corporate associate

Из бывших, я отвечу чуть позже в личке на твое сообщение.

но по тем сделакам, что делали мы, фонд покупал почти целиком на заемные, а не на свои, и, в ответ на твой вопрос, - денег никаких фонд в качестве кредита не давал, все шло как цена за акции.

Crazy Lawyer

Из бывших писал(а):

меня не совсем бридж интересует. ситауция например такая. я инвестор и есть компания, которой нужны мои деньги. они готовы дать долю в капитале допустим 30% за допустим 10.000.000 долларов.

я хочу например 6 миллионов вложить в equity и получить за них долю в капитале, а 4 миллиона дать компании в кредит - seniour loan. естественно при этом я получу не 30% а меньше.

но во первых платежи по процентам выводятся из под налога на прибыль.

что-то не могу понять, в каком случае это будет преимуществом против equity financing? Вы имеете в виду полный возврат инвестиций через дивиденды?

Из бывших

Crazy Lawyer писал(а):

что-то не могу понять, в каком случае это будет преимуществом против equity financing? Вы имеете в виду полный возврат инвестиций через дивиденды?

во первых налогооблагаемая база уменьшается. процентные платежи можно исключить из налога на прибыль.

во вторых я как инвестор часть денег получаю назад от компании в виде процентов и основного долга. т.е. с одной строны я деньги нужные компании даю, но с другой стороны - не навсегда. а потом если я становлюсь seniour lender то у меня и контроль над компанией увеличивается.

Филимон

Из бывших писал(а):

Crazy Lawyer писал(а):

что-то не могу понять, в каком случае это будет преимуществом против equity financing? Вы имеете в виду полный возврат инвестиций через дивиденды?

во первых налогооблагаемая база уменьшается. процентные платежи можно исключить из налога на прибыль.

во вторых я как инвестор часть денег получаю назад от компании в виде процентов и основного долга. т.е. с одной строны я деньги нужные компании даю, но с другой стороны - не навсегда. а потом если я становлюсь seniour lender то у меня и контроль над компанией увеличивается.

вот тут поподробнее - каким образом? (не принимая во внимание express provisions in the Loan instrument)

Из бывших

Филимон писал(а):

Из бывших писал(а):

Crazy Lawyer писал(а):

что-то не могу понять, в каком случае это будет преимуществом против equity financing? Вы имеете в виду полный возврат инвестиций через дивиденды?

во первых налогооблагаемая база уменьшается. процентные платежи можно исключить из налога на прибыль.

во вторых я как инвестор часть денег получаю назад от компании в виде процентов и основного долга. т.е. с одной строны я деньги нужные компании даю, но с другой стороны - не навсегда. а потом если я становлюсь seniour lender то у меня и контроль над компанией увеличивается.

вот тут поподробнее - каким образом? (не принимая во внимание express provisions in the Loan instrument)

1. за счет ковенантов. плюс нарушение каких-то ковенантов дает возможность аккселерации долга - дамоклов меч над несговорчивым менеджментом.

2. за счет секьюрити. вкладывая все деньги в equity инвестор, в случае банкротства компании, становится последним в очереди желающих получить свое. если часть денег он дает как кредит, то получает секьюрити на активы компании.

Филимон

Из бывших писал(а):

Филимон писал(а):

Из бывших писал(а):

во первых налогооблагаемая база уменьшается. процентные платежи можно исключить из налога на прибыль.

во вторых я как инвестор часть денег получаю назад от компании в виде процентов и основного долга. т.е. с одной строны я деньги нужные компании даю, но с другой стороны - не навсегда. а потом если я становлюсь seniour lender то у меня и контроль над компанией увеличивается.

вот тут поподробнее - каким образом? (не принимая во внимание express provisions in the Loan instrument)

1. за счет ковенантов. плюс нарушение каких-то ковенантов дает возможность аккселерации долга - дамоклов меч над несговорчивым менеджментом.

2. за счет секьюрити. вкладывая все деньги в equity инвестор, в случае банкротства компании, становится последним в очереди желающих получить свое. если часть денег он дает как кредит, то получает секьюрити на активы компании.

Это все методы контроля над расходами, но не над компанией, я бы сказал

Из бывших

Филимон писал(а):

Это все методы контроля над расходами, но не над компанией,

котролируя расходы я контролирую и компанию

LAWFIRM.ru

private equity

Кто сейчас на конференции