LAWFIRM.ru

Коллеги,

подскажите, пожалуйста, нужно ли (и если да, то как) считать Н6 по кредитам, выданным из ПИФа, банку, который покупает паи кредитного ЗПИФ в инвестиционных целях?

Есть письмо ЦБ от 4 сентября 2009 г. N 106-Т в соответствии с которым:

1. "Норматив Н6 в отношении управляющей компании кредитного закрытого паевого инвестиционного фонда не рассчитывается"

2. "Расчет нормативов максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6), …рассчитывается по данным отчета управляющей компании (то есть в отношении права (требований) по ссудам, составляющим имущество закрытого паевого инвестиционного фонда).»

Указанное письмо выпущено в ответ на вопрос об «оценке рисков банков, участвующих в программах (мероприятиях) по управлению просроченной (проблемной) задолженностью через механизм передачи прав (требований) по просроченным (проблемным) ссудам в активы (имущество) закрытых паевых инвестиционных фондов, приобретения и отражения на балансах банков в качестве ценных бумаг паев закрытых паевых инвестиционных фондов взамен переданных прав (требований) по ссудам».

Позже ЦБ написал, что считать нужно (без привязки к целям инвестирования) (от 08.11.2007 № 15-1-2-8/4515)

В другом письме (от 08.11.2007 № 15-1-2-8/4515) ЦБ написал, что

«В случае, если паи ПИФов приобретены для целей инвестирования, вложения в указанные финансовые инструменты, следует относить к 5 группе активов (все прочие активы банка, коэффициент риска 100%) в целях расчета норматива Н1. Расчет норматива максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) и норматива использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12) на конечный объект инвестирования не производится.»

Проблема в том, что ЦБ говорит об отчетах УК, но УК не может давать такие отчеты, т.к. распространение (раскрытие) информации по фондам для квалинвесторов запрещено, кроме случаев, установленных законом (про отчеты для банков закон молчит).

Кто знает как на практике поступают банки?

_________________
В жизни возможно абсолютно все. Все зависит от того как сильно ты чего-то хочешь и что ты готов для этого делать (C)

как поступают с чем:
как считают Н6?
как получают отчеты от УК?

_________________
"У тебя скучное лицо, тебе никто денег не даст!" (c) Мэр Харькова Геннадий Кернес

С
учитывая, что



И

_________________
В жизни возможно абсолютно все. Все зависит от того как сильно ты чего-то хочешь и что ты готов для этого делать (C)

считать нужно.

там жесть какая-то с Н6.

ЦБ в свое время объяснил так:

например ты купил паев на 300 млн., т.е. твой совокупный риск на фонд равен 300 млн. Н6 к этому риску ты не применяешь.

внутри фонда есть разные заемщики, с разным удельным весом своего долга к общей стоимости фонда.

например, у некого заемщика удельный вес 10% от общей стоимости активов фонда.

соответствнно, твой кредитный риск по такому заемщику = 300 млн. * 10% = 30 млн.

далее, если у тебя Н6 больше 30 млн., то все ОК, если меньше - вылетаешь по Н6.

_________________
"У тебя скучное лицо, тебе никто денег не даст!" (c) Мэр Харькова Геннадий Кернес